贵金属股票配资平仓
沪金涨0.64 %，报483.02 元/克，沪银涨1.45 %，报5967.00 元/千克；COMEX金跌0.00 %，报2053.60 美元/盎司，COMEX银跌0.00 %，报23.36 美元/盎司； 美国10年期国债收益率报3.96%，美元指数报102.47 ；
市场展望：
美国12月CPI同比值为3.4%，高于预期的3.2%和前值的3.1%，12月CPI环比值为0.3%，高于预期的0.2%和前值的0.1%。美国12月核心CPI同比值为3.9%，高于预期的3.8%，12月核心CPI环比值为0.3%，符合预期。驱动整体CPI维持韧性的贡献项为住房通胀分项，12月住房CPI同比值为6.2%，环比值为0.4%。但在当晚，FOMC票委古尔斯比表示CPI分项中偏高的住房通胀分项可能对个人消费支出的影响力有限，随后外盘金银价格出现反弹走势。上周五发布的美国PPI数据低于预期，12月核心PPI同比值为1.8%，低于预期的2%。12月PPI同比值为1%，低于预期的1.3%。数据发布后，金银价格短线走强。
当前贵金属市场交易的主线仍是美联储货币政策边际转松的预期，在超预期CPI数据发布后内外盘金银价格下方存在较强支撑。受到近期美国偏韧性经济数据的影响，货币政策预期有所反复，但美联储步入实质性降息仍是具有确定性的。对于金银价格应当保持多头思路，策略上逢低做多为主。沪金主连参考运行区间为 478-490 元/克，沪银主连参考运行区间为 5800-6300 元/千克。
铜
上周铜价延续回落，伦铜收跌0.96%至8295美元/吨，沪铜主力收至67840元/吨。产业层面，上周三大交易所库存增加0.3万吨，其中上期所库存增加1.0至4.3万吨，LME库存减少0.7至15.6万吨，COMEX库存持平于1.8万吨。上海保税区库存环比持平，当周现货进口窗口打开，洋山铜溢价企稳。现货方面，上周LME市场Cash/3M贴水97.8美元/吨，现货维持偏弱，国内上海地区现货升水震荡走弱，周五报升水30元/吨。废铜方面，上周国内精废价差小幅缩窄至1580元/吨，废铜替代优势降低，废铜杆开工率略微下滑。需求方面，根据SMM调研数据，上周国内精铜制杆企业开工率提高10.5个百分点，环比明显反弹。价格层面，美国通胀数据反弹或使得降息预期继续修正，海外情绪面偏弱；国内弱现实强预期格局维持，短期政策面支持边际加强。产业上看全球铜库存维持偏低，铜矿加工费持续下滑使得冶炼生产利润明显收缩，后续冶炼产量或受影响，因此尽管消费季节性偏淡，但供应的收缩预期将对铜价构成较强支撑。本周沪铜主力合约运行参考：67000-68800元/吨。
镍
周五LME镍库存报69108吨，较前日+498吨，周内库存+4212吨。LME镍三月收盘价16250美元，当日跌1.31%，周内跌0.58%。沪镍主力下午收盘价129420元，当日涨跌+0.35%，周内涨跌+4.76%。资金侧空头离场带动镍价回调，电积镍成本支撑较强。
国内基本面方面，SMM周五现货价报128800-134050元/吨，均价较前日+1000元，周内+5375元。俄镍现货均价对近月合约升贴水为-100元，周内未变动；金川镍现货升水报4500-4800元/吨，均价较前日-250元，周内涨跌+550，合金板块需求短暂回暖。原生镍市场过剩预期未变，国内一级镍产线持续爬坡，海内外库存持续走高。短期关注国内外精炼镍库存变化及电积镍成本支撑，中期关注中国和印尼中间品和镍板实际新增产能释放进度。镍铁方面，红土镍矿报价小幅调高，下游节前备货，现货成交价上调，但镍铁供给宽松格局未变，库存持续高位。不锈钢现货报价随盘面上调，期货主力合约日盘收13930元，日内跌0.46%，周内涨跌+2.35%，系空头离场和镍价反弹影响。高镍铁和高碳铬铁等原料企稳支撑，但下游进入需求淡季。不锈钢陆续到库，10月以来去库趋势在上周结束，SMM统计1月排产环比下降超3%。短期关注国内钢厂生产情况及传统累库季节库存变化。预计现货震荡运行。
预计沪镍近期震荡，主力合约运行区间参考118000-135000元/吨。
铝
2024年，沪铝主力合约报收19080元/吨（截止周五下午三点），跌幅0.08%。SMM现货A00铝报均价19150元/吨。A00铝锭升贴水平均价30。铝期货仓单31283吨，较前一日减少2816吨。LME铝库存558575吨，下降2000吨。据SMM统计，2023年12月份(31天)国内电解铝产量356.2万吨，同比增长3.6%。12月份国内电解铝运行产能虽然环比小幅增长，但云南前期减产的电解槽再无铝水产出，12月国内电解铝日均产量环比下降3800多吨至11.49万吨附近。1-11：铝锭去库0.8万吨至44万吨，铝棒去库0.5万吨至9.25万吨。据海关数据显示，2023年11月份国内原铝进口总量达19.4万吨，环比减少10.3%，同比增加75.6%，1-11月份国内原铝累计进口总量为136.7万吨，同比增长153%。后续预计铝价将呈现震荡走势 ， 国内参考运行区间 ：18500-19600元 。 海外参考运行区间 ：2150 美元 -2450美元 。
锡
2024年，沪锡主力合约报收206750元/吨，跌幅0.24%（截止周五下午三点）。国内，上期所期货注册仓单上升93吨，现为6014吨。LME库存下降110吨，现为7395吨。长江有色锡1#的平均价为207080元/吨。上游云南40%锡精矿报收190500元/吨。据SMM调研了解，12月份国内精炼锡产量为15685吨，较11月份环比0.8%，较去年同比4.29%，1-12月累计产量为168938吨， 累计同比1.82%。印尼贸易部周四公布的数据显示，印尼12月精炼锡出口量为5,975.37吨，较上年同期下降22.5%。印尼2023年精炼锡出口量为68,710.12吨，较2022年的78,118.44吨下降12.04%。国内精炼锡产量维持高位，同时国内库存去库走势放缓转为震荡，进口窗口维持开放的情况下海外库存仍然维持高位，韩国半导体出口数据复苏，锡价预计震荡走势延续。国内参考运行区间：190000元-230000元 ；LME-3M参考运行区间：23000美元-28000美元。
铅
沪铅主力合约2402日盘持续下行，夜盘下落企稳，收至16240元/吨。总持仓微增至10万手。上期所期货库存增加351至5.16万吨。沪铅连续-连三价差缩窄至-25元/吨。周五伦铅冲高回落，下跌0.21%，收至2091美元/吨。伦铅库存报11.97万吨，较前一日减少1500。进出口方面，截止上个交易日铅锭进口亏损扩大至1960元/吨。现货方面，周五SMM1#铅锭均价涨至16250元/吨，再生精铅涨至16175元/吨，精废价差缩窄，铅废价格上行。现货市场，临近交割流通货源减少，持货商挺价。下游刚需采买炼厂货源，散单成交清淡。总体来看，本周原生交仓社库录增，再生铅复产后复产量较大，前期原生铅减产与再生铅环保限产下现货紧张情绪边际缓解，下游电池厂备库节奏放缓，铅价出现滑落。需持续关注安徽地区环保限产状况。短期波动为主。主力运行区间参考：15950-16550元/吨。
锌
沪锌主力合约2402日盘波动上行，夜盘下滑回稳，收至21170元/吨。总持仓增加518手至16.39万手。上期所期货库存增加225至0.65万吨。沪锌连续-连三价差缩窄至105元/吨。周五伦锌冲高回落，上涨0.26%，收至2509美元/吨。伦锌库存减少2800至21.09万吨。进出口方面，截止上个交易日锌锭进口盈利缩窄至50元/吨。现货方面，SMM0#锌锭均价涨30至21350元/吨。上海地区升贴水跌25至165元/吨，天津地区升贴水涨5至25元/吨，广东地区升贴水跌25至195元/吨。天津市场，下游受环保影响较大，采购情绪不佳。广东市场，现货紧缺，但下游接货情绪不佳，贸易商挺价较少。总体来看，宏观情绪推动锌价波动为主，进口窗口开启下供给端紧缩缓解，下游消费维稳偏弱，关注北方地区镀锌厂限产状况。主力运行区间参考：20750-21350元/吨。
碳酸锂
周五碳酸锂现货价小幅反弹，SMM电池级碳酸锂报价92400-100000元股票配资平仓，均价较上一工作日+200元，周内跌0.31%。工业级碳酸锂报价85200-90000元，均价较前日+300元，周内跌1.57%。周五碳酸锂期货合约震荡，LC2407合约收盘价102850元，较前日收盘价-1.77%，主力合约收盘价与SMM平均报价升贴水为-6650元。SMM澳大利亚进口SC6锂精矿CIF报价850-990美元/吨，均价较前日-1.08%，周内-4.17%。盐湖进入年内极低产时期，但外购矿冶炼厂利润修复，碳酸锂产量企稳。周四基差贴水扩大，贸易商询价增多，盐厂普遍有挺价意愿，拒绝低价背景下高折扣，盘面交割倾向较高。需求端电池材料一季度排产难有回升，下游生产企业碳酸锂需求走低，备货谨慎，担忧潜在库存损益风险。碳酸锂周度库存增长，预计一季度累库将延续。短期现货大概率震荡。周末SQM矿端扰动结束，基本面弱势难以支撑期货盘面持续强势，维持震荡偏弱预期。今日国内电池级碳酸锂现货均价参考运行区间92000-102000元/吨。